„Doporučil mi to známý, který to dělá jako hobby."

„Stavební spoření jsem si zařídil přes známého, ten to dělá vedle hlavní práce."
„Investice mi sestavila kamarádka, ta tomu rozumí, dělá to už pár let pro sebe."
„Hypotéku mi řešil kolega z fitka, taky podnikatel, vyznal se v tom."

Nikdo z těchto klientů to neřekne jako přiznání viny. Říkají to s důvěrou v hlase. Jako důkaz, že byli rozumní — že nedělali nic naslepo, ale nechali si poradit od člověka, kterého znají.

Test: představte si jinou profesi

Kdybych vám položil otázku:

„Váš známý z fitka se zajímá o medicínu jako hobby. Operuje sám sebe, něco si zkouší, čte odborné knihy. Nabídne, že vám vyoperuje kýlu. Levně. Doma. Souhlasíte?"

Vaše odpověď je samozřejmá: „Samozřejmě ne. To je nesmysl. Půjdu k chirurgovi."

Logika je jasná:

• Riziko je obrovské. Chyba znamená trvalé následky.
• Kvalifikace není zaměnitelná. Hobby není praxe.
• Důvěra k osobě neznamená důvěru ke kompetenci.

Teď přemýšlejte: Proč jsou finance v české kultuře jediný obor, kde pravidlo „radí mi známý, který to má jako hobby" funguje?

Proč to v medicíně funguje

V medicíně máme tři ochranné vrstvy, které v Česku v poradenství finančním nejsou nebo jsou slabé:

1. Regulace a licence. Bez lékařské licence nesmíte ordinovat. V poradenství finančním máte licenci od ČNB, kterou získá většina lidí po několika dnech školení.

2. Pojištění odpovědnosti. Lékař je pojištěn pro případ chyby. V poradenství finančním pojištění většinou je, ale klientské žaloby se téměř nedějí.

3. Etický kodex. Lékař má Hippokratovu přísahu. Finanční poradce má teoreticky etický kodex své asociace, ale sankce za porušení jsou mírné.

Bez regulace, bez vymahatelné odpovědnosti, bez funkčního etického kodexu se rozdíl mezi „profesionálem" a „hobby" v praxi smývá.

Proč „známý, který tomu rozumí" je nejdražší rada

Důvod 1: Není to jeho profese

Hobby investor pročte 5–20 knih ročně, drží 3–10 vlastních produktů, viděl 1 cyklus trhu. To je dvacetkrát víc než průměrný klient, a zároveň dvacetkrát míň než průměrný profesionál.

Profesionální poradce vidí stovky portfolií ročně, prošel desítky cyklů u klientů. Je v tom plnoúvazkový.

Důvod 2: Nenese odpovědnost

Když vám známý doporučí investici, která krachne, co se stane? Bude se omlouvat. Možná řekne „mně to taky nevyšlo". Vy nemůžete žádat náhradu.

Když to udělá profesionál, máte smluvní vztah, dokumentaci, etický kodex, pojištění.

Důvod 3: Důvěra zaslepuje kritičnost

Pokud vám doporučení dává cizí — bankéř, prodejce — automaticky ho podrobíte kritickému zkoumání.

Pokud totéž doporučení dává kamarád, kolega, švagr — kritičnost padá. „On by mi přece nedoporučil nic špatného."

A přesně proto je doporučení od známého nejúspěšnější způsob, jak Češi přicházejí o peníze. Kritičnost je vypnutá v okamžiku, kdy je naopak potřeba.

Paní Marie — případ, který jsem už popsal

V článku o § 15 ZISIF jsem popsal příběh paní Marie. 500 000 Kč v alternativním fondu, který byl Ponzi schéma.

Kdo jí ho doporučil? Známý. Sympatický, „rozumí financím".

Známý paní Marii nepodvedl. Investice tam reálně měl. Věřil jí. Špatně si ji ale ověřil.

Klíčový moment: kdyby paní Marii investici doporučil cizí prodejce, byla by k ní mnohem kritičtější.

Pravidlo třetí strany

Pokud částka, kterou se rozhoduji vložit do investice nebo produktu, přesahuje 5 % mých celkových aktiv, vždy si nechám nezávislé třetí stanovisko.

To znamená:

• Aktiva 2 mil. Kč → cokoli nad 100 000 Kč
• Aktiva 10 mil. Kč → cokoli nad 500 000 Kč
• Aktiva 50 mil. Kč → cokoli nad 2,5 milionu Kč

„Třetí stanovisko" může být od kvalifikovaného poradce, účetního, právníka. Klíčové je, že není od osoby, která vám produkt doporučila.

Jak poznat hobby od profesionála

Pět otázek, které položte komukoli, kdo vám radí:

1. „Co je tvoje hlavní profese?"
2. „Kolik klientů ročně řešíš?"
3. „Jakou máš kvalifikaci?" EFA, CFP, CFA — ne „víkendové školení".
4. „Jak jsi pojištěný pro případ špatné rady?"
5. „Můžeš mi ukázat svoje vlastní investice?"

Závěr

Mně nepřijde divné, že lidi řeší zdraví u profesionálů a finance u známých. Přijde mi divné, že to v Česku nikdo nezpochybňuje.

Známý, který tomu rozumí, je nejdražší typ rady, jakou si můžete dovolit. Stojí vás všechno, co prohrajete na špatném rozhodnutí — protože nikdo za ně neručí.

---

David Kittel je European Financial Advisor (EFA), majitel KITTEL CONSULT s.r.o.